Η ξέφρενη παγκόσμια ζήτηση για υποδομές Τεχνητής Νοημοσύνης (AI) συνεχίζει να αναδιαμορφώνει τον παγκόσμιο χάρτη του πλούτου και της τεχνολογίας, οδηγώντας τις εταιρείες ημιαγωγών σε ασύλληπτα οικονομικά μεγέθη. Όπως μεταδίδει το Yahoo Finance, ο νοτιοκορεατικός κολοσσός κατασκευής τσιπ μνήμης SK hynix έσπασε επίσημα το φράγμα του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων σε κεφαλαιοποίηση, επισφραγίζοντας ένα από τα πιο εντυπωσιακά ράλι στην ιστορία των διεθνών αγορών.
Η είσοδος της εταιρείας σε αυτό το κλειστό κλαμπ ολοκληρώνει μια μοναδική τριπλέτα, καθώς μέσα στον ίδιο μήνα, και οι τρεις κορυφαίοι κατασκευαστές μνημών στον πλανήτη κατάφεραν να ξεπεράσουν το ορόσημο του 1 τρισεκατομμυρίου.
Από τα 100 δισεκατομμύρια στο 1 τρισεκατομμύριο σε 16 μήνες
Η άνοδος της SK hynix μοιάζει με παραμύθι της Wall Street. Μόλις 16 μήνες πριν, η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας βρισκόταν κάτω από τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια. Ωστόσο, η μετοχή της κατέγραψε άνοδο που άγγιξε το 14,9% στις ασιατικές αγορές, εκτοξεύοντας την αποτίμησή της στα 1,68 τρισεκατομμύρια γουόν (περίπου 1,12 τρισεκατομμύρια δολάρια).
Μόνο από τις αρχές του τρέχοντος έτους, η μετοχή της εταιρείας έχει υπερτριπλασιαστεί, σημειώνοντας άνοδο άνω του 235%. Το μυστικό πίσω από αυτή την εκρηκτική επιτυχία συνοψίζεται σε τρία γράμματα: HBM (High-Bandwidth Memory). Η SK hynix αποτελεί τον κύριο προμηθευτή αυτών των εξειδικευμένων μνημών υψηλής ταχύτητας για τους AI επεξεργαστές της NVIDIA, ελέγχοντας περίπου το 57% της παγκόσμιας αγοράς HBM.
Το απόλυτο μονοπώλιο των μνημών AI
Η επιτυχία της SK hynix δεν ήρθε μεμονωμένα. Η αγορά των τσιπ μνήμης βιώνει έναν πρωτοφανή «σούπερ-κύκλο» (supercycle) όπου η ζήτηση ξεπερνά κατά πολύ την προσφορά. Αυτό οδήγησε και τους τρεις μεγάλους παίκτες στην κορυφή:
-
Samsung Electronics: Ξεπέρασε το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια στις 6 Μαΐου.
-
Micron Technology (ΗΠΑ): Έσπασε το φράγμα την προηγούμενη ημέρα (Τρίτη).
-
SK hynix: Ενσωματώθηκε στο κλαμπ την Τετάρτη.
Με αυτό το ορόσημο, η Νότια Κορέα γίνεται η πρώτη χώρα εκτός των ΗΠΑ που διαθέτει περισσότερες από μία εταιρείες τεχνολογίας στο κλαμπ του ενός τρισεκατομμυρίου δολαρίων (Samsung και SK hynix).
«Σεισμός» στο χρηματιστήριο της Σεούλ
Το ράλι των τεχνολογικών μετοχών προκάλεσε τέτοιο κύμα ενθουσιασμού που ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας εκτινάχθηκε σε ιστορικό υψηλό, σημειώνοντας άνοδο 5%. Η άνοδος ήταν τόσο βίαιη που ενεργοποιήθηκε αυτόματα ο μηχανισμός “sidecar” (προσωρινή διακοπή της αλγοριθμικής διαπραγμάτευσης) για να συγκρατηθεί η μεταβλητότητα. Πλέον, η Samsung και η SK hynix αντιπροσωπεύουν μαζί το 50% της συνολικής αξίας ολόκληρου του νοτιοκορεατικού χρηματιστηριακού δείκτη.
Παράλληλα, θετικά λειτούργησε και η είδηση ότι το σωματείο εργαζομένων της Samsung ενέκρινε τελικά τη νέα μισθολογική συμφωνία, αποτρέποντας μια καταστροφική γενική απεργία που απειλούσε να παγώσει την παγκόσμια αλυσίδα εφοδιασμού τσιπ, στέλνοντας τη μετοχή της Samsung στο +8% και την αποτίμησή της στα 1,34 τρισεκατομμύρια δολάρια.
Μέχρι πού μπορεί να φτάσει η άνοδος;
Οι αναλυτές της αγοράς εμφανίζονται εξαιρετικά αισιόδοξοι για το μέλλον. Όπως επισημαίνει σε έκθεσή της η Mirae Asset Securities, η ζήτηση για high-end μνήμες AI αναμένεται να ξεπερνά τη διαθέσιμη παραγωγή τουλάχιστον μέχρι το 2028.
Αυτό σημαίνει ότι οι τρεις μεγάλοι κατασκευαστές (SK hynix, Samsung, Micron) θα συνεχίσουν να διατηρούν μια πρωτοφανή «δύναμη τιμολόγησης» (pricing power) απέναντι στους τεχνολογικούς κολοσσούς της Silicon Valley. Μάλιστα, η SK hynix έχει ήδη ανακοινώσει πως ολόκληρη η παραγωγική της ικανότητα σε μνήμες DRAM, NAND και HBM για το υπόλοιπο του έτους έχει ήδη ξεπουληθεί πλήρως.
Λίγο περισσότερο από μια 10ετία σε επίσημα service, έχοντας επισκευάσει μερικές… χιλιάδες τηλέφωνα, από την εποχή που δεν ήταν ακόμα “smartphones”. Βρήκα περισσότερο ενδιαφέρον στη δοκιμή τους, την δημιουργία αναλυτικών reviews και video για κάθε ένα από αυτά! Gaming και οδήγηση οι αγάπες μου εκτός του χώρου της τεχνολογίας
