Παρά τα εντυπωσιακά οικονομικά αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Nvidia για το πρώτο τρίμηνο, με τα έσοδα να καταγράφουν εκρηκτική άνοδο 85% στα 81,62 δισεκατομμύρια δολάρια, η Κίνα παραμένει το μεγάλο «αγκάθι» στην παγκόσμια κυριαρχία της. Σε συνέντευξη που παραχώρησε στο τηλεοπτικό δίκτυο CNBC, ο εμβληματικός Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας, Jensen Huang, προχώρησε σε μια αφοπλιστική παραδοχή: η Nvidia έχει ουσιαστικά απεμπολήσει και παραδώσει την τεράστια αγορά τσιπ Τεχνητής Νοημοσύνης της Κίνας στα χέρια της Huawei.
Η εξέλιξη αυτή αποτελεί άμεση συνέπεια των αυστηρών περιορισμών στις εξαγωγές που επέβαλε η κυβέρνηση των ΗΠΑ, αναδιαμορφώνοντας πλήρως τον παγκόσμιο χάρτη των ημιαγωγών.
Από το 90% στο μηδέν: Το χρονικό ενός γεωπολιτικού αποκλεισμού
Μέχρι πρότινος, η Nvidia ήλεγχε ολοκληρωτικά την κινεζική αγορά, με το μερίδιό της στα AI τσιπ να ξεπερνά το 90%. Η Κίνα αντιπροσώπευε τουλάχιστον το ένα πέμπτο (20%) των συνολικών εσόδων της Nvidia από τα data centers, αποτελώντας μία από τις πιο κρίσιμες και κερδοφόρες αγορές της.
«Η Nvidia είχε περίπου το 90-και-κάτι τοις εκατό του παγκόσμιου μεριδίου αγοράς. Σήμερα, στην Κίνα, το μερίδιό μας έχει ουσιαστικά πέσει στο μηδέν», δήλωσε χαρακτηριστικά ο Huang.
Η κατάσταση επιδεινώθηκε ραγδαία όταν η αμερικανική κυβέρνηση αυστηροποίησε περαιτέρω τους ελέγχους, ενημερώνοντας τη Nvidia ότι απαιτείται ειδική κρατική άδεια για την πώληση προηγμένων τσιπ στην Κίνα και σε ορισμένες άλλες χώρες, αποκόπτοντας τη σύνδεση της εταιρείας με τους Κινέζους πελάτες της.
«Η Huawei είναι πανίσχυρη» – Το Πεκίνο γεμίζει το κενό
Η αναγκαστική υποχώρηση της Nvidia λειτούργησε ως καταλύτης για την εγχώρια βιομηχανία της Κίνας, επιταχύνοντας δραματικά την προσπάθεια του Πεκίνου για πλήρη τεχνολογική και διπλωματική αυτάρκεια. Η Huawei και το τοπικό οικοσύστημα έσπευσαν να καλύψουν το τεράστιο κενό.
Ο Jensen Huang δεν δίστασε να αναγνωρίσει δημόσια την ανωτερότητα και τη δυναμική του κινεζικού κολοσσού:
-
Επιδόσεις-Ρεκόρ: «Η ζήτηση στην Κίνα παραμένει τεράστια. Η Huawei είναι πάρα, πάρα πολύ ισχυρή. Είχαν μια χρονιά-ρεκόρ και είναι εξαιρετικά πιθανό να έχουν μια εκπληκτική, εκρηκτική χρονιά μπροστά τους».
-
Απώλεια της αγοράς: «Το τοπικό οικοσύστημα των εταιρειών τσιπ τα πηγαίνει εξαιρετικά καλά, επειδή εμείς εκκενώσαμε αυτήν την αγορά. Ουσιαστικά τους παραχωρήσαμε ολόκληρο το πεδίο».
«Μην περιμένετε τίποτα» – Το αβέβαιο μέλλον των H200
Παρόλο που η Οικονομική Διευθύντρια (CFO) της Nvidia, Collette Kress, επιβεβαίωσε κατά την ενημέρωση των επενδυτών ότι η εταιρεία εξασφάλισε τελικά άδεια από το Υπουργείο Εμπορίου των ΗΠΑ για την εξαγωγή των AI GPUs H200 στην Κίνα, η κατάσταση παραμένει εξαιρετικά αβέβαιη. Η κινεζική κυβέρνηση έχει θεσπίσει τους δικούς της άτυπους περιορισμούς, αποτρέποντας τις τοπικές Big Tech (Alibaba, Tencent, ByteDance, JD.com) από το να εισάγουν αμερικανικό hardware, προκειμένου να προστατεύσουν την εγχώρια παραγωγή.
Ως εκ τούτου, η Nvidia ανακοίνωσε ότι δεν περιλαμβάνει κανένα έσοδο από την Κίνα στις προβλέψεις της, με τον Huang να στέλνει ένα ξεκάθαρο μήνυμα στους μετόχους: «Δεν έχω καμία προσδοκία. Γι’ αυτόν τον λόγο, σε όλες τις προβλέψεις μας και τα νούμερα που δώσαμε στους αναλυτές, τους είπαμε να μην περιμένουν τίποτα όσον αφορά τις εγκρίσεις και τις εισαγωγές στην Κίνα».
Η στρατηγική της «τούρτας των πέντε επιπέδων»
Παρά το πλήγμα στην Ασία, η Nvidia συνεχίζει να καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά το άλλο στον υπόλοιπο κόσμο, με τη ζήτηση για τις αρχιτεκτονικές Hopper και Blackwell να ξεπερνά κάθε προηγούμενο.
Ο Huang περιέγραψε το μέλλον της AI βιομηχανίας ως μια «τούρτα πέντε επιπέδων» (five-layer cake), η οποία εκτείνεται από την ενέργεια και τα τσιπ, μέχρι τις υποδομές, τα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLMs) και τις τελικές εφαρμογές λογισμικού. Η κύρια προτεραιότητα της Nvidia αυτή τη στιγμή είναι να στηρίξει και να χρηματοδοτήσει την παγκόσμια εφοδιαστική αλυσίδα της, ώστε να μπορεί να ανταποκριθεί στις παραγγελίες εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ωστόσο, η περίπτωση της Κίνας αποδεικνύει ότι ο γεωπολιτικός πόλεμος των ημιαγωγών έχει μόνιμες συνέπειες, με τη Huawei να αναδεικνύεται στον απόλυτο κυρίαρχο μιας από τις μεγαλύτερες αγορές του πλανήτη.
Λίγο περισσότερο από μια 10ετία σε επίσημα service, έχοντας επισκευάσει μερικές… χιλιάδες τηλέφωνα, από την εποχή που δεν ήταν ακόμα “smartphones”. Βρήκα περισσότερο ενδιαφέρον στη δοκιμή τους, την δημιουργία αναλυτικών reviews και video για κάθε ένα από αυτά! Gaming και οδήγηση οι αγάπες μου εκτός του χώρου της τεχνολογίας
